自宋熙寧八年開始，不止朝廷的局勢瞬息萬變，連江湖的局勢也是變幻莫測。
先是天下第一大幫丐幫的幫主汪劍通收了一名名喚「喬峰」少年英才。後江南有名的武林世家，姑蘇慕容氏傳出令人震驚的消息，據某位不願透露姓名的慕容府的家將透露，現任慕容家家主慕容復練功出了差錯，武功盡失，以致大病纏身。隨著慕容家重金向外尋求江湖名醫的舉動，更是坐實了這則消息的真實性。
為此，作為武林的泰山北斗少林派出玄字輩高僧玄苦前去蘇州探望，之後又有被譽為「閻王敵'的神醫薛慕華前往救治，頓時將這個剛剛恢復平靜的武林世家再次推上了風口浪尖。
隨著少林寺高僧與神醫齊聚與燕子塢雙方共同會診，最終由薛慕華診斷慕容復因練功走火入魔，身受重傷，雖被救回來了，但也落下病根，難享常人之壽。總結下來，就是治不好，等死吧。
感嘆一代少年英才沉寂的有之，感嘆慕容家就此衰落的有之，但更多的人是眼熱慕容家還施水閣的秘籍。
就在這一年年底，江南二十八家武林門派，綠林好漢展開會盟，欲到燕子塢求取武功秘籍。說是求取，其事明眼人一看便知，正是趁慕容家衰落之刻，去落井下石的。登時武林各大門派都將目光放到了此次，認為慕容世家此次在劫難逃。
但令人大跌眼鏡的事情，聲勢浩大的聯盟竟然會全軍覆沒。當日燕子塢外，先是公冶乾連敗16家代表，後鄧百川三掌斃了時任聯盟盟主的尹天仇。待聯盟眾人反應過來，欲憑借人數優勢時，才發現已經被同為家將包不同和風波惡帶著家兵盡數擒拿，全送了人頭。
正當武林人士以為慕容家必會大殺特殺，血洗這二十八家門派時，慕容家竟將這些人，除奸婬擄掠，罪大惡極的三家（被替天行道了）外，盡數被放。
隨後，摹容家家主慕容復宣布因無法習武的緣故，從此之後將棄武從商，組建商盟。
若有人想要加入，只需在其勢力範圍內提供安全保護，便可得到分紅。同時，向全武林招募商隊護衛，若是有功者，可從得到一本手抄秘籍。
各大武林派門正在躊躇之時，那被放歸的二十五家紛紛支持，並開放自家勢力範圍的商路，並提供保護，並派門人加入護衛隊。
接著，慕容家通過只有自己所能生產的特殊商品（肥皂，玻璃，白糖）迅速打開市場，日進斗金。
而武林各大派門看都那二十五家賺的盆滿缽滿，也終于忍不住加入商盟。
慕容家只用短短不到三年的時間就將其名下商號開滿天下，北至遼國，南至大理，暹羅，西至西夏，吐蕃。
因利益掛鉤，整個南方武林皆以慕容家馬首是瞻，不是讓慕容家的商號入駐其內，就是派門下弟子加入護送隊伍，以期拿到武林秘籍。
唯一可惜者，就是家主慕容復因身體原因不能習武，否則必定會被推舉為南方一帶的武林盟主。而慕容家畢竟是武林中人，也知道自身家主不會習武終究說不過去。于是都花費大量財力尋找江湖名醫醫治，並且每年都會組建船隊向東海而行，尋找海外仙島（將人員物資送到夷州），以期尋到傳說中的靈丹妙藥，能夠治愈慕容復之傷病。
但經過數次失敗，每次人員都損失大半(被留在夷州，打工的打工，種地的種地，造船的造船）。
時至元豐元年（公元1077年)年初，為保慕容家血脈不斷，由慕容家的大管家鄧百川（莊主之位給了包不同）牽頭，正式向同為蘇州名門的王家提親，于迎娶自己的表妹，王家的武學奇才王語嫣，經過一番討論，最終以慕容家分潤出一部分利潤之後，才訂下日期。
同年十月一日，二人在燕子塢內完婚，到場賓客之多，所用舟船之數，不可計也。
一時慕容家的風頭無二，使人稱「大宋太湖亭，半壁慕容府。」
二人更是在之後的8年時間里，先後孕育二兒一女。男孩分別取名叫慕容興和慕容盛，女孩則為慕容紫菱。
元豐八年（公元1085年），宋帝趙頊帶深深的遺憾病逝于皇宮之中，由他九歲的兒子趙煦繼承皇位，史稱「宋哲宗」，改年號為元佑
因年齡尚幼，便有太皇太後高氏垂簾听政。高氏起用司馬光等，恢復舊法，史稱「元祐更化」。
朝堂的劇變不僅沒有影響到慕容家的商業版圖，反倒幫助其擴張，只因其下商品據傳深受當朝高太後所喜愛（給提成了），並且每年大量的商業活動為大宋的國庫提供了大量的賦稅。
至元佑八年，太皇太後病危，已經成年的趙熙逐漸接掌朝政，並開始清理屬于太後一派的舊黨勢力，朝廷局勢又開始有了新的變化。
北方的遼國也不平靜，就在大宋朝廷忙于新舊黨派之爭的時候，遼國的東京道（現東北三省）混同江（松花江）流域一只自稱為苗的部落突然崛起，用了不到短短一年時間，就橫掃生女真諸落，並擊敗並改編了遏制其發展的當地遼軍和黑水靺鞨（熟女真）。
同時，盡誅想要與其里應外和的完顏部。之後更是攻入遼國東京道境內，連克數城，直逼東京道首府東京遼陽府（真叫這個名字）。
遼國朝野震動，時任遼國皇帝的耶律洪基命自己的親叔叔耶律重元也就是遼國的南院大王帶兵討伐。
此次出征共征調了三十萬大軍，再加上東京道本地所征調的部隊，約近四十余萬。力求以泰山壓頂之勢，一舉剿滅苗軍。
但最讓人遼軍意想不到的是，當大軍到達距離遼陽府三十里處時，竟得到遼陽府已經陷落的消息，並且據從東京道方向過來的殘兵稟報，不止遼陽府，就連周邊的城池也盡數陷落。現在苗軍正在往大軍的方向撲來。
並且苗軍人人手持一種可以噴火的長筒武器，中者非死即傷，其殺傷威力與範圍遠超一般弓弩。另外還有一種需要馬拉的武器，其使用時，其聲如同平地旱雷。幾輪下來，遼陽城就破了。
耶律重元不敢相信的同時，也意識到苗軍並不如想象的那麼簡單，于是立刻整頓大軍，嚴陣以待。
等到耶律重元剛整頓完軍隊，就見一只裝束奇特的兩萬部隊趕來，其人沒有裝備戰甲，身穿統一的黑色制府，手持正如逃出的殘兵所描述的武器，並且腰間陪著一把制式長刀。
耶律重元見對手只有兩萬人，便決定先派三萬遼軍試探。卻沒成想己方部隊一觸即潰。
整整三萬人剛發起沖鋒便被排成六排苗軍用這種奇怪的武器干掉了近兩千多人，戰場之上尸橫遍野，以至于作為遼軍統帥的耶律重元來直接愣住，忘記下達命令，讓這只部隊一直暴露在苗軍的射擊範圍內，被持續火力輸出。
待到耶律重元反應過來，鳴金收兵，收拾殘兵的時候，才發現出營時有三萬人的部隊，待回來時，只有不到8千人了。
隨即耶律重元決定一邊高掛免戰牌，將前線情況報于耶律洪基，另一邊從收攏從其他被方向過來的殘兵（其他地方被分散的苗軍擊敗的部隊)，同時運用自己南院大王的身份，盡可能多的從後方調集兵馬，意圖抵御苗軍的進攻。
而苗軍似乎也在等待援軍，就地安營扎寨。
雙方就這樣進入一種詭異的對持局勢。
而在江南的慕容復府內。
慕容復從暗衛處得到來自遼東方面的消息，同時得知玄悲已從少林寺出來，向蘇州方向而來。心知天龍八部的劇情已經正式開始，而自己的計劃經過多年準備，已經進入最後階段。