長湖鎮。
人們大多待在屋內。
因為晚間東方和北方會吹來十分凜冽的寒風。而且隨著那些矮人的離去，人們的熱情也終于減退了少許。
有人開始擔心起巴德口中的場景︰惡龍被驚醒，殺死矮人，然後報復長湖鎮。
「也許我們都被金子和銀子迷惑住了，去山中挑戰一條巨龍，確實不是什麼明智的決定！」
但也有人說︰「難道你貧困的日子還沒過夠嗎？鎮長和森林里的精靈貿易賺了那麼的錢財，可他只肯給那麼一丁點的酬勞！還要借助阿爾弗雷德那個馬屁精繼續剝削我們！看看我們每天吃得都是什麼？菜糠和不新鮮的魚！如果老天有一線的機會讓我擺月兌這樣的生活，巨龍也無法阻止我！」
當然，更多的人只是寄希望于矮人們沒有驚醒惡龍，又或者惡龍早離開了，然後矮人的國王成功收復他們的家園。山下王國的光輝重新照耀居住在湖上的人們。
再不成，那些矮人帶出來一些金燦燦的財寶也可以。
就是在這時，人們听到孤山方向傳來一聲可怖的吼聲，被虛幻的黃金與白銀沖昏的頭腦終于清醒過來。
人們惶恐不安的或縮在屋里、或抬頭望向北方，議論紛紛。
突然，北方的天際驟然亮起一股紅光，稍縱即逝。
「看哪！」有人說，「又是那種光！昨天晚上我們守夜的人看見那光從半夜一直亮到清晨，山里面一定有什麼事情在發生。」
「也許是山下之王正在鑄造金子。」另一個人說，「他去北方已經有好些日子了，那些歌曲的內容該要開始應驗了。」
「哪個國王？」另一個人冷冷地說道，「那很有可能是惡龍劫掠時噴射的火焰，他才是我們所知道的惟一的山下之王。」
是巴德。
他是人們中對事態的發展最不抱希望的，而且他一直憂心忡忡，惶惶不安。
「你這個烏鴉嘴！」其他人不滿地反駁他，「我知道你想什麼！你就不希望我們過上好日子！不是說龍火，就是說我們會死，想點讓人開心的事情吧！」
這時，一陣刺眼的光芒突然出現在了山丘的低處，湖的北端被染成了一片金色。
「山下之王！」這些愚昧的人們叫了起來，「他的財富如太陽，他的白銀像噴泉，他的河里流黃金！河里流著山上下來的黃金！」很多人一听也跟著喊了起來，家家戶戶都打開了窗子，匆匆忙忙地往外跑。
小鎮再次掀起了興奮與熱烈的浪潮。
「龍！是龍！」
但巴德臉色都變了，飛奔著找到了鎮長。「肯定是惡龍醒了，否則我就是個大傻瓜！」他大喊道，「砍斷橋梁！拿起武器！拿起武器！」
鎮長確實有點被嚇到了，又是可怕的吼聲，又是接二連三的火光，這怎麼看都不是好事上門。
「也許……」他說︰「我們不需要把事情想得這麼糟糕。」鎮長肥胖的臉上流著汗，細小的眼楮里滿滿的全是膽怯與不甘。「也許人們說得不錯，這只是山下之王在開啟他們的鍛造爐！」
可巴德這個家伙卻一直糾纏著他，讓他把民眾疏散，然後準備作戰。
正一頭官司之際。
突然，又有人沖過來向他們報告︰「南方來了一道白光！像閃電！又像幻覺！它從橋的東岸飛過去了！一閃而逝！但很多人都看見了。」
「那就不是幻覺！」巴德驚訝的說︰「除非你們的眼楮全出毛病了！但顯然，看你的樣子，還很清醒。」
「那是什麼？」鎮長聲厲色荏的說。這一刻，他開始後悔為什麼要資助那些矮人了，老老實實和精靈王貿易不好嗎？這樣也一樣可以賺錢，而且還沒這麼多危險。
「也許是幽靈。」馬屁精阿爾弗雷德哆哆嗦嗦的躲在鎮長厚實的身軀之後，如同一個受驚的老鼠，似乎大一點的動靜都能把他嚇跑，丟下所謂的主人，逃之夭夭。
這時，報警的號角聲突然響起，在岸邊的岩石間不斷回蕩。歡呼聲停了下來，興奮瞬間就轉為了恐懼。
因為，北方的吼聲更凝實了，那可怕的野獸嘶吼聲，即使再盲目的家伙都無法再騙自己，說那只是風吹過岩石的聲音了。
「龍！龍來了！」
長湖鎮的居民們惶恐的四下奔逃，幾個不小心的冒失鬼還一個不穩，掉到了冰冷的湖里。
圖爾卡攥緊了聖靈長長的鬢毛，一人一馬化為一道銀白的光芒，沖過了埃斯加洛斯（長湖）、沖過了渡鴉嶺，沖過了河谷城廢墟，終于趕在最危急的關頭，來到了孤山黑黝黝的大門前。
一頭蝠翅、四足、頭上張角，尾如錐刺的龐然巨物狂怒著，詛咒著，從大山深處沖了出來。
「長湖鎮的那些傻瓜居然敢幫助你們，我先去燒死他們，然後再回來一個一個折磨你們！等著瞧吧，矮人們！還有你，小偷！你們一個也逃不了！是的，我是烈焰，我是死亡！我是暴君斯毛格！」
原來，正當比爾博以為自己難逃一死的時候，索林為首的矮人成功的又一次將他從死亡邊緣救了下來。
他們在門口經歷了一場非常激烈的爭論，最終不肯下去救人的索林被巴林一句︰「他叫比爾博，比爾博‧巴金斯，他救了我們不止一次！是我們的朋友！也是發現密門的功臣！如果沒有他，我們甚至無法見到曾經的家園！如今他遇到了危險，我們卻袖手旁觀！索林，告訴我，這還是我認識的那個索林‧橡木盾嗎？還是那個值得所有矮人尊敬愛戴的國王嗎？」給觸動了。
索林眼楮里閃過掙扎，那是他內心的陰影。即有戒指的力量在作祟，也有對世仇的憤怒、對山中財寶的痴迷。
同時，也有著對毀滅了矮人故鄉埃瑞博的惡龍斯毛格的恐懼。
但最終。
「你說的對！」
矮人國王的眼楮恢復了清明，英雄的氣概再度回到他的身上︰「如果一個霍比特人也能視斯毛格如無物，矮人為什麼不敢？」
他拔出腰間長劍，沖進了那道密門︰「這是矮人的家園！為了家園而戰正當其所！」
在索林的身後，是大受鼓舞的杜瓦林、菲力奇力、比弗邦伯格羅因等矮人。
巴林是最後一個。
他們利用對環境的熟悉，以及體量的優勢，在矮人大廳中竄來竄去，吸引斯毛格的注意力。
「老爬蟲！」索林揮舞著他的短劍，在一個高高的台階上，大聲的嘲諷斯毛格︰「你變胖了，也變遲鈍了！等著吧，你這頭畜生！我終有一天會砍下你的頭顱，把它融成一座雕塑！每天唾棄上一百遍！」
斯毛格果然被氣到了。
因為在它看來，矮人不過是它嘴邊的零食。兩百年前，它摧毀山下王國的時候，吃了不知多少矮人勇士，可如今，一個小小的索林‧橡木盾都敢在他面前放肆了。
「你祖父，你父親可沒你嘴硬！」斯毛格扭轉它的大腦袋，月復腔中閃起了一道紅光。「當年他們逃跑的時候，可是狼狽的很！現在，輪到你了，索林‧橡木盾！希望你的血肉、你的骨骼，有你的嘴硬！」
說著，一道熾熱無比的龍焰噴吐而出！
索林眼皮瘋狂的跳動，他縱身一躍，跳下了台階，狼狽的摔在了一輛運礦車上。
趁此機會，比爾博飛快的從巨龍身邊逃開了，他慌不擇路、心髒狂跳的從一座金山上滑了下來，等掉落到‘山下’的時候，他模到了一顆冰冷的，大如拳頭的璀璨寶石。
比爾博瞳孔一縮，不及多想，隨手將其放進了衣服的內襯口袋中。
菲力奇力、波弗、諾瑞多瑞他們利用斯毛格過于龐大的身軀的缺點，在山道與殿堂里跑來跑去，拖延時間。
巴林、歐因則在矮人的鍛造室里，利用硫磺和火炭，制造出了一罐罐炸彈，在惡龍身上不斷的爆開一朵朵閃亮的光芒。
但都無法對有著一身硬逾精鋼的鱗甲的斯毛格造成一絲有效傷害。
「如果這就是你們的把戲。」斯毛格張開它的雙翼，像一座宏偉的雕塑，俯視著所有人︰「那麼你們準備好死亡了嗎？」
「不要看它的眼楮！」比爾博這時候還不忘提醒矮人們。「它會讓你陷入幻覺！」
但矮人們顯然比霍比特人更有應付巨龍的經驗，不用他提醒，所有人紛紛躲到了一根根巨大的柱子後。
然後下一瞬間，滔天龍焰泄洪般的鋪滿了整個鍛造大廳。
真的得虧矮人在對抗火焰上比人類與精靈更有優勢，不然就憑這一道幾乎將石頭都融化的可怖烈焰，索林他們的冒險就要在這里終結了。
可即使如此，冒險小隊的處境隨著時間的流逝，越發的危急了。
他們所有的武器、辦法都無法對斯毛格造成一絲傷害，而斯毛格的龍焰只要踫上他們一點，他們就將永遠離開這個世界了。
這是一場極端不對等的戰斗。
「也許，我們的旅途真的到此為止了！」比爾博悲觀的想著，他們的毛發、胡子、腳上的長毛，身上的皮衣，全都被烤得焦卷，臉上、手腳多處燒傷。
他甚至有想過利用魔法戒指，從這可怕的地方逃走，可每當比爾博看著矮人那倔強的眼神與表情，卻又放下了手中的戒指。
「既然他們能為一個霍比特人豁出性命，那麼我又怎麼能棄他們而去？」
事實上，斯毛格雖然可以將岩石擊碎成粉末，用它那巨大的尾巴甩打岩壁，讓它們轟隆隆地震動著，直至裂開了縫隙，碎石從洞頂落下。
但它已經厭倦了在大山深處，在矮人陰暗的宮殿里和十幾個矮人捉迷藏，它想到了一個更好的折磨人的主意。
「你們覺得你們的冒險會成功？你們覺得老斯毛格會拱手讓出他的寶藏？不，你們注定會失敗，即使不在這里，也在遙遠的南方！」
「一股黑暗重新佔據了天空，人類、矮人、精靈都無法抗拒它！但為了讓你們先體驗到失敗的無力感，我決定了，先從湖上的那些商人開始！」
斯毛格震動雙翼，棄了矮人與那個該死的小偷，從大山中鑽了出來，準備實施它的復仇。
然後不忍心那些無辜的長湖鎮居民因此而造災，追出來的比爾博看到了令他興奮、尖叫的一幕。
「但你先得過我這一關！」
銀白君王投出了流星的一擲。
艾格洛斯之矛化為一道流光，刺破茫茫夜色，直奔斯毛格的胸膛！
「不！」
斯毛格碩大的金色豎瞳幾乎拉成了一條細線，它做出了一個巨龍一族有史以來最狼狽的動作。它像一只小狗似的側翻了一下，艾格洛斯之矛擦著它背脊與翅膀的位置，狠狠的滑了過去。
鋒利的矛刃劃開了巨龍斯毛格硬逾精鋼的鱗甲，在它身上留下了一道長長的傷痕！然後消失在茫茫的大山。
可惜！
圖爾卡小了N號的同款豎瞳一縮。
艾格洛斯之矛劃開了斯毛格的鱗甲不假，但卻因為角度問題，沒能造成致命的傷害！這下麻煩了。
「圖爾卡大人！」
比爾博興奮的在黑黝黝的大門外大叫著，高興的手舞足蹈，似乎手上、腳上、臉上的燎泡都不疼了。
斯毛格被嚇壞了。
那抹流光幾乎是它不算短暫的一生中最危險的時刻了。那一刻，斯毛格真的覺得它離死亡就差那麼一點！
黑暗大君王在上！
斯毛格顧不得新出現的敵人，它沒給圖爾卡‧阿拉卡諾第二擊的機會，粗壯的四肢一蹬，不顧背上的傷勢，巨大的翅翼一扇，狂風驟起，順勢的飛了起來。
「我听過這個名字！」
第三紀元中洲最大的一頭噴火龍，巨龍斯毛格一邊憤怒的吼著，恐懼的叫著，一邊奮力的向南飛︰「雖然老斯毛格躺在矮人的財寶堆上，但它有很多朋友，或者說僕從！它們向老斯毛格提起過這個名字！」
「詛咒你，詛咒這個可惡的名字！區區一個……你到底是什麼？你身上沒有人類的氣味，也不是精靈，你！你更像我們巨龍！但這怎麼可能！」
「偷襲！謀殺！只會躲在暗中投擲精靈的長矛，卑鄙無恥的家伙，我一定要殺了你！」
在瘋狂的斯毛格下方，銀白君王和聖靈吶哈爾緊跟不放。
圖爾卡大喊︰「如果你能停下來，我就相信你！」