很久以前，一個人在一座很是繁華的城池中開了一家客棧。在客棧營業的第一天，客棧店主迎來了第一位客人。為了給外界留下良好的形象，從此財源滾滾，客棧店主表現出極高的服務熱情，而且設下最好的酒菜來招待這位貴客，讓他享受到空前的待遇。
雖然，這家客棧新開不久，但苦于錢財短缺問題，店主無力買到嶄新的桌椅床鋪等物什，因而客棧內的大部分陳設都是回收的二手貨。雖然這些東西舊了些，倒也清雅干淨，再加上店主的熱情，這位客人酒足飯飽後，心情十分愉悅。
安頓好一切後，客人回到客房，準備好好地休息一晚。
室外天寒地凍，室內溫暖如春，客人躺在軟綿綿的被褥上，吹熄燈後，很快進入了夢鄉。然而，僅僅是片刻時間，這位客人被屋內的對話聲驚醒。
對話來自兩個小孩，他們互相不停地問對方冷不冷。客人奇怪的撐起身子，重新點亮了燈，他環顧了一圈屋子，更覺得奇怪了，屋子里除了他並沒有旁的人，那剛才的說話聲是怎麼回事？他以為自己做夢，便沒有在意，又躺下來，這次他沒有吹燈。碗里的燈油並不多，很快燃盡了，屋子里漸漸暗下來，最後終于漆黑一片。而客人也睡了過去。
短暫的寂靜之後，室內又想起了同樣的對話聲，聲音微弱，語氣淒然，客人驀地瞪大了雙眼，這次，他清清楚楚地听到了，你冷不冷？不冷。你冷不冷？不冷、、、、、、那兩個孩子斷斷續續地一問一答，就這麼兩句話，問來問去，答來答去，重復著，也不嫌無聊。
沒有了油燈的客人心惶惶跳起來，更可怕的是，那聲音就在他耳邊。他爬出暖烘烘的被窩，去找店主。
店主正在收錢處隔壁一間小屋里睡覺，他睡眼朦朧地听這位客人的講述，听到一半，睡意全無，急忙上樓到那間客房查看。
店主端著油燈，在屋子里走了一遭，客人就跟在他身後。然而，他們什麼也沒有看到，屋里空寂寂的，很正常的樣子。
店主開始生氣了，他以為是客人故意無理取鬧，以此為由，拒付住店錢與酒水錢。雖然他心中確鑿，但臉上並沒有表現出氣憤來，他說︰「這位客人，你可能是做夢吧，也許是酒喝多了的原因。」客人否定了店主的說法，他分辨說自己確確實實听到了。店主說，那我另給您換一間客房吧。客人想了想，還是拒絕了，他不滿地嘟嘟囔囔，收拾了包裹，在這深更半夜里離去，連酒水錢也沒付。店主望著他消失在黑夜里的背影，更加相信自己的推測，這個人就是來騙吃騙喝的。
第二天，客棧又來了幾位客人，其中一個住進了昨天憤然離去的那個客人的客房。
深夜，客棧店主又听到了同樣的抱怨，這個客人所說的情況和第一位客人一致，但這位客人睡覺前未曾喝酒。店主也有些納悶了，既然兩個人說那個客房有問題，那麼也許真的是有問題，可是，這位客人向他反應情況的時候，旁邊有幾個莽漢樣式的客人在喝酒，這可不太好，萬一傳揚出去，多影響店子的生意。所以店主裝出一副不知情，並覺得可笑的樣子說︰「這位仁兄一定是做夢呢，哈哈。昨天有客人也住過那個客房，他還說睡得很舒服呢。」
這位客人是火爆脾氣，也不太會說話，他嗆白道︰「我還騙你不成？不信你自己住一晚試試去！誰騙人誰是狗！我看啊，你這個客店有些不干淨。」
旁邊那幾個莽漢都朝這邊看。店主一看事不好，也生氣起來，為了挽留客棧的形象，他提高語調說︰「我們已經為您提供了最好的招待，但是您卻說出這般莫名其妙的話。別人住著挺好，怎麼到你這里就不行了？我看你就是想吃白食，賴賬！」
店主的一席話，把這位客人氣得臉紅脖子粗，他極其冤枉地說，「你不要侮辱人！我可不是騙子，我說過不給錢這種話嗎？」說完，把晚飯錢扔給店主，收拾了行囊，氣呼呼走了。
客人的義正言辭讓店主羞愧難當，但為了不影響生意，他故作狡辯，「哼！被我戳穿了詭計，灰溜溜跑了。大家不要相信那個人的話，他是訛人呢，我這個小店的風水可是被風水大師驗看過的，絕對沒有問題。」那個客人早就走遠了，他是說給那幾個莽漢樣子的客人听的，那幾個莽漢對店主的話不置可否，低下頭默默喝酒。
翌日，店里再來客人的時候，店主避開了那間奇怪的客房，把他們引領到其他正常的房間。深夜，他來到那個客房睡下，看看是否真像客人說的那樣怪。
忙活了一天的店主片刻便打起了呼嚕，說話聲出現了，在他耳畔回蕩，他睜圓了眼楮，立起身來，仔細聆听。
你冷不冷？不冷。、、、、、、你冷不冷？不冷、、、、、、
店主汗毛都豎了起來，他急忙點亮旁邊的油燈，黑沉沉的光照亮了屋子，那聲音也隨著火苗的跳出而消失了。
店主為了自己的生意，不畏恐懼，又吹熄了油燈，火苗一消失，那聲音又來了、、、、、、
店主躺在被子里，耳朵追尋聲音的來源，听了一會兒，他突然從被子里跳出來，滾下了由木板搭建的床鋪。聲音是從被子里發出來的！那兩個孩子好像和他擠在一張被子里，說著話。可是他並沒有感覺被子里還有其他人啊，再說，這張被子大小僅夠一個人蓋，根本容不下第二個人，即使他是小孩子。
店主又點亮油燈，他端著油燈，站在床邊，用疑惑的眼神審視這張被子，被子並沒有什麼特別，和其他客房的一樣，都是清一色的墨蘭底白花。
第二天，店主把被子用一塊大布包裹起來，抱著它去找那位賣家什的老板，他就是從那位老板那里買的這張被子。
然而，那位老板壓根不知道這種事，他又沒使用過這張被子，當他听到這張被子發生過如此邪氣的事情時，一下就相信了，他是個信鬼神的人。他說他是從一個做租賃買賣失敗的朋友那里以低價回收的。店主馬上問，他現在在哪里？賣家什的老板說，他家里發生了重大變故，三個孩子迷失在樹林里，因為是寒冬，凍死在里面，妻子傷心過度，瘋了，他出家了，就在城外山上的六合寺。店主眼神一凜，說，被子里說話的小孩會不會就是你那位朋友的孩子？他們曾經蓋過這張被子吧？孩子死不瞑目，魂魄留在了被子里？老板點點頭，覺得蠻貼切。他思慮了片刻，說，一切都是猜測，不如我們一起去寺里問問我那位朋友。
于是兩人爬上了山，七彎八拐，來到寺廟里。他們先是上了香，拜了拜佛，又募捐了些香油錢，主持款待他們喝茶，喝到一半的時候，說明了來意。主持說起這位新入佛門的弟子，嘆息不止，他說，阿彌陀佛，淨空並未空，他有時會偷偷哭泣，這需要佛祖對他的開導。
出家為僧，法號淨空的租賃老板出現在他們面前，主持離開了，淨空坐在主持坐的座位上，但見他木訥無言，形同枯槁，與以前大相徑庭。他的朋友，賣家什的老板向他敘說被子的事情，並把抱上山來的被子展開來讓他看。淨空听了講述，先是一驚，接著盯著被子不動了。由于關系到孩子，淨空和尚的神情更加落寞，他給他們講了一個故事————
有一戶窮苦人家，他們居住在一家租錢很少的小房子里。也許，這對別人來說只是一筆很小的開銷，然而對于這個家庭來說卻並非如此。這戶人家的家主每月只有極少的收入，妻子身患重病無法掙錢，兩個兒子又小，這是一家在死亡線上掙扎的一家人。
有一年冬天，這家戶主勞累過度，突然死亡，妻子不久後也病情惡化去世。孩子成了孤苦無依的孤兒。為了生存下去，這兩個孩子不得不賣掉身邊的東西。他們陸續把父母的衣服，家具，鍋碗瓢盆典當出去，直至最後除了一張被子，家中已無任何可以典當的東西。兩個孩子陷入了困境。
天氣越來越寒冷，凜冽的寒風不住地往屋子里灌，兩個孩子緊緊裹著這張被褥，還是凍得牙齒打顫，相互重復著冷不冷的對話。上天並沒有垂憐這兩個可憐的孩子，任由寒風大雪摧殘著他們。
更可怕的是，東家上門來討要租錢了，見兩個孩子無力支付，立刻冷下臉來，把他們轟了出去。
兩個孩子身著單衣，無助地站在風雪里，他們左看看右看看，不知道去那里。
東家走後，那個稍微大點兒的孩子牽著小點兒的孩子的手悄悄從後門進了房里。饑餓的身體，傷心的心情，另兩個孩子睡了過去，他們相互依偎著，在被子里縮成小小的一團。在夢里，佛祖贈予他們一床暖暖的被子，簡直用盡世間的語言也無法形容這床被子的高貴純白。睡夢里，小孩子再也感覺不到寒冷，他們就這樣沉浸在溫暖的睡夢中。直到有一天，一個好心人看到了他們，將他們送至了墳場，買了棺槨，將他們埋葬，使他們永遠安睡在溫暖的夢里。
這位好心人就是新的租客。按東家的意思，是要把孩子扔向亂葬崗的，但在這位好心人的勸說下，東家只扒下了包裹在孩子身上的被子。
淨空和尚講到這里，早起淚流滿面，泣不成聲。
「這個冷心冷面的東家就是我啊！我活該遭到報應。」他說。
被子里小孩的怨魂由主持來為他們超度。在被子燃燒的火光中，淨空雙手合十，虔誠地念佛。